Fonds-Highlights




EXPERTISE

Der Fonds profitiert von der Expertise eines erfahrenen Teams aus Makro-Investoren und -Strategen.


PORTFOLIO

Das Fondsmanagement identifiziert für den Fonds globale Makro-Trends. Diese setzt es nur mit den seiner Meinung nach besten Anlageideen um. Das Portfolio ist konzentriert und nicht an einen Vergleichsindex gebunden. Der Fonds nutzt einen „erweiterten Werkzeugkasten“, das heißt, er kann in Aktien, Anleihen und Währungen investieren und diese über- oder untergewichten (Short-Positionen), aber auch Positionen in Derivaten oder Volatilität aufbauen.


ERFOLG

Der Fonds hat unter unterschiedlichen Marktbedingungen einen Ertrag erzielt, der mittelfristig 7 % über Baranlagen lag (annualisiert, vor Gebühren). Dabei lag die Schwankungsbreite unter 10 %.*

ANNUALISIERTER ÜBERSCHUSSERTRAG UND SCHWANKUNGSBREITE ÜBER EINEN GLEITENDEN 3-JAHRES-ZEITRAUM (ABZÜGLICH GEBÜHREN DER ANTEILSKLASSE C)

Quelle: J.P. Morgan Asset Management, Bloomberg, Stand: 30. September 2017. Die Fondsperformance wird anhand des Nettoinventarwerts (NAV) der Anteilsklasse C in EUR bei Wiederanlage der Erträge (vor Steuern) inklusive tatsächlicher laufender Gebühren und exklusive etwaiger Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge angegeben. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die gegenwärtige und zukünftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung für Zeiträume von über 12 Monaten wird annualisiert.

Einen kompletten Überblick über die Wertentwicklung des Fonds finden Sie im Interaktiven Factsheet ►

Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für aktuelle oder zukünftige Erträge.

* Die obigen Anlageziele sind im Ermessen des Anlagenverwalters und sind nicht gezwungernermaßen Teil der Fondsanlageziele wie im Fondsprospekt dargestellt. Die Erreichung der Anlageziele unterliegt keiner Garantie. Bareinlagen beziehen sich auf ICE 1M EUR LIBOR.


Stärke auf breiter Front: unsere aktuellen Makro-Themen




Breite Technologieakzeptanz ►

Globale Zinsdivergenzen ►
Niedriges Trendwachstum ►

Fortgeschrittener US-Zyklus ►
Allmähliche Wachstumserholung in Europa ►

Japan post Abenomics ►
Schwellenländer: Globale Konvergenz ►

China im Übergang ►

Quelle: J.P. Morgan Asset Management (Analysen vom Multi-Asset Solutions Strategy and Portfolio Management Team basierend auf öffentlich verfügbaren Daten bis zum 31. Dezember 2016). Sämtliche Prognosen, Zahlen, Einschätzungen und Aussagen zu Finanzmarkttrends oder Anlagetechniken und -strategien sind, sofern nichts anderes angegeben ist, diejenigen von J.P. Morgan Asset Management zum Erstellungsdatum des Dokuments. J.P. Morgan Asset Management erachtet sie zum Zeitpunkt der Erstellung als korrekt, übernimmt jedoch keine Gewährleistung für deren Vollständigkeit und Richtigkeit. Die Informationen können jederzeit ohne vorherige Ankündigung geändert werden.




Top 10-Positionen

Fortgeschrittener US-Zyklus21,10%Europa im Spannungsfeld10,40%
Niedriges Trendwachstum20,90%Globale Zinsdivergenzen9,30%
Breite Technologieakzeptanz13,00%China im Übergang8,80%
Japan post Abenomics12,00%Schwellenländer: Globale Konvergenz4,50%
per: 30.06.2019

Der Fonds ist ein aktiv verwaltetes Portfolio; Positionen, Sektorgewichtungen, Allokationen und Leverage (soweit vorhanden) können nach Ermessen des Anlagemanagers ohne Vorankündigung geändert werden.



     

Fund highlights




Expertise

Expertise Highly experienced portfolio managers Bob Michele, Nick Gartside and Iain Stealey are backed by the in-house research of a globally integrated team of over 200 investment professionals.


Portfolio

Provides flexible fixed income exposure across more than 15 sectors and 50 countries, dynamically adjusting its allocation and sensitivity to interest rates as market conditions evolve.


Success

Success Has a track record of attractive returns while managing risk, and can act as a diversifier to traditional bond funds.


HISTORICAL PORTFOLIO POSITIONING (DURATION, YEARS)

Source: J.P. Morgan Asset Management. Dec 16.

     

Kumulative Wertentwicklung (per: 30.06.2019)

 1 Monat3 Monate1 Jahr3 Jahre5 JahreSeit Auflegung
Fonds2,40%2,29%0,55%5,33%32,14%83,88%
Benchmark-0,03%-0,11%-0,41%-1,21%-1,42%15,98%
Überschussertrag2,44%2,40%0,97%6,62%34,04%58,55%

Auflegungsdatum: 23 Oktober 1998

Quelle: J.P. Morgan Asset Management.

Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Erträge.

Cumulative performance for the share class A (acc) - EUR. Past performance is not an indication of future performance.
Fund performance is shown based on the NAV of the share class A (acc) - EUR with income (net) reinvested including actual ongoing charges excluding entry and exit fees.




Risiken

Der Wert Ihrer Anlage kann steigen oder fallen und Sie erhalten unter Umständen nicht den investierten Betrag zurück.

  • Der Wert von Aktien kann als Reaktion auf die Performance einzelner Unternehmen und auf die allgemeinen Marktbedingungen steigen oder fallen.
  • Der Teilfonds kann mithilfe der „China-Hong Kong Stock Connect“- Programme in chinesischen A-Aktien anlegen. Die Programme umfassen aufsichtsrechtliche Änderungen, Mengenbegrenzungen sowie operative Einschränkungen, die zu einem höheren Kontrahentenrisiko führen können.
  • Der Wert von Schuldtiteln kann, abhängig von der Wirtschaftslage, den Zinssätzen und der Bonität des Emittenten, erheblich schwanken. Bei Anleihen aus Schwellenländern und Schuldtiteln unterhalb des „Investment Grade“-Ratings sind diese Risiken in der Regel höher.
  • Darüber hinaus können Schwellenländer höhere Risiken wie unter anderem weniger entwickelte Verwahr- und Abwicklungsverfahren, höhere Volatilität sowie eine geringere Liquidität als Wertpapiere der Industrieländer aufweisen.
  • Der Wert der Wertpapiere, in die der Teilfonds investiert, kann von Änderungen der Rohstoffpreise, die sehr volatil sein können, beeinflusst werden.
  • Wandelanleihen unterliegen den oben genannten Kredit-, Zins- und Marktrisiken, die sowohl mit Schuldtiteln als auch mit Aktien verbunden sind, sowie den für wandelbare Wertpapiere spezifischen Risiken. Wandelanleihen können ferner weniger liquide sein als die zugrunde liegenden Aktien.
  • Der Teilfonds kann in Industriesektoren, Märkten und/oder Währungen konzentriert sein oder entsprechende Netto-Long- oder Netto-Short- Positionen eingehen. Infolgedessen kann der Teilfonds eine höhere Schwankungsbreite als breiter gestreute Fonds aufweisen.
  • Der Teilfonds setzt zu Anlagezwecken Derivate ein. Der Wert von Derivaten kann schwanken und zu Gewinnen oder Verlusten führen, die über den Betrag hinausgehen, der ursprünglich für die Positionierung in einem Derivat erforderlich war. Die Verwaltungsgesellschaft muss in Anhang III des Prospekts die Summe des fiktiven Brutto-Engagements der eingesetzten Derivate (inklusive der für Absicherungszwecke oder effizientes Portfoliomanagement eingesetzten Derivate) sowie den erwarteten Hebel offenlegen. Diese Zahl berücksichtigt jedoch nicht, ob das Instrument das Anlagerisiko erhöht oder verringert und spiegelt deshalb unter Umständen nicht das Gesamtanlagerisiko des Teilfonds wider.
  • Manche börsengehandelte Derivate können illiquide sein, sodass sie ggf. bis zur Fälligkeit des Kontrakts gehalten werden müssen. Dies kann sich negativ auf den Ertrag des Teilfonds auswirken.
  • Der Leerverkauf von Anlagen kann gesetzlichen Änderungen unterliegen und die Verluste aus Leerverkäufen können unbegrenzt sein.


Fondsinformationen

Erzielung von Kapitalzuwachs, der seinen Geldmarkt- Vergleichsindex übertrifft. Dies erfolgt durch die vorwiegende Anlage in weltweite Aktien, wobei gegebenenfalls Derivate eingesetzt werden.

Anteilklasse
JPM Global Macro Opportunities A (acc) - EUR
ISIN
LU0095938881
Benchmark
ICE 1 Month EUR LIBOR
Fondsmanager
Shrenick Shah
Auflegungsdatum
23.10.1998 00:00:00
Fondsvolumen
EUR 5.003,17 Mio
Morningstar Rating
Kein Rating
Total Expense Ratio
1,45%
AUM as of 15.07.2019

Investor profile: Investors in this Fund should have at least a five year investment horizon.






Disclaimer


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Bei sämtlichen Transaktionen sollten Sie sich auf die jeweils aktuelle Fassung des Verkaufsprospekts, der Wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document – KIID) sowie lokaler Angebotsunterlagen stützen. Diese Unterlagen sind ebenso wie die Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Satzungen der in Luxemburg domizilierten Produkte von J.P. Morgan Asset Management beim Herausgeber, JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Frankfurt Branch, Taunustor 1 D-60310 Frankfurt am Main sowie bei der deutschen Informationsstelle, JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Frankfurt Branch, Taunustor 1, D-60310 Frankfurt.